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讲师大咖面对面,有问有大收获多。(二)财务费用估算
项目所支出的财务费用主要包括投资、成本费用和税金等。
1. 投资
在项目财务费用的估算中,投资主要包括建设投资、建设期贷款利息和流动资金三部分。
(1)建设投资。建设投资的构成可按概算分类法或按形成资产法分类。
1)按概算法分类。建设投资由工程费用、工程建设其他费用和预备费三部分构成。其中工程费用又由建筑工程费、设备购置费(含工器具及生产家具购置费)和安装工程费构成;预备费包括基本预备费和涨价预备费。
2)按形成资产法分类。建设投资由形成固定资产的费用、形成无形资产的费用、形成其他资产的费用和预备费4部分组成。固定资产费用是指项目投产时直接形成固定资产的建设投资,包括工程费用和工程建设其他费用中按规定将形成固定资产的费用,后者被称为固定资产其他费用,主要包括建设单位管理费、可行性研究费、研究试验费、勘察设计费、环境影响评价费、场地准备及临时设施费、引进技术和进口设备其他费、工程保险费、联合试运转费、特殊设备安全监督检测费和市政公用设施建设及绿化费等;无形资产费用是指将直接形成无形资产的建设投资,主要是专利权、非专利技术、商标权、土地使用权和商誉等。其他资产费用是指建设投资中除形成固定资产和无形资产以外的部分,如生产准备及开办费等。
(2)建设期贷款利息。
(3)流动资金。流动资金是指运营期内长期占用并周转使用的营运资金,不包括运营中需要的临时性营运资金。
2. 成本费用
按财务评价的特定要求,分为总成本费用和经营成本。
(1)总成本费用估算。总成本费用是指在运营期内为生产产品或提供劳务所发生的全部费用。
1)项目评价中通常采用生产要素法估算总成本费用。采用生产要素估算法时,总成本费用的构成如下:
总成本费用=外购原材料、燃料和动力费 工资及福利费 折旧费
摊销费 修理费 财务费用(利息支出) 其他费用 (3.3.1)
各部分的内容和估算要点如下: