2025年一级建造建筑实务课件

一级建造师《工程经济》考点：长期负债筹资。

长期负债筹资可分为长期借款筹资、长期债券筹资、融资租赁和可转换债券筹资。

(一)长期借款筹资

长期借款是指企业向银行或其他非银行金融机构借入的使用期超过1年的借款，主要用于购建固定资产和满足长期流动资金占用的需要。

1.长期借款的保护性条款了解

(1)一般性保护条款

(2)特殊性保护条款

特殊性保护条款是针对某些特殊情况而出现在部分借款合同中的。主要包括：

①贷款专款专用;

②不准企业投资于短期内不能收回资金的项目;

③限制企业高级职员的薪金和奖金总额;

④要求企业主要领导人在合同有效期间担任领导职务;

⑤要求企业主要领导人购买人身保险，等等。

2.长期借款的偿还方式

3.长期借款筹资的特点掌握

(1)筹资速度快。

(2)借款弹性较大。

(3)借款成本较低。

(4)长期借款的限制性条款比较多。

以上特点是相对于债券而言的，而非其他。

(二)长期债券筹资

公司债券的发行价格通常有三种：平价、溢价和折价。与其他长期负债筹资方式相比，发行债券的突出优点在于筹资对象广、市场大。但是，这种筹资方式成本高、风险大、限制条件多，是其不利的一面。

(三)融资租赁

租赁可以分为经营租赁和融资租赁两种。

1.融资租赁的特点

2.融资租赁的优点

3.融资租赁的租金，包括三大部分：

(1)租赁资产的成本，租赁资产的成本大体由资产的购买价、运杂费、运输途中的保险费等项目构成;

(2)租赁资产的成本利息，即出租人向承租人所提供资金的利息;

(3)租赁手续费，包括出租人承办租赁业务的费用以及出租人赚取的利润。

(四)可转换债券筹资

与普通债券相比，可转换债券可以根据债权人的选择在规定的时间转换为普通股股票。