广州企业财务报表分析课程

在复杂多变的商业环境中，企业面临着各种各样的风险，而财务风险往往是其中关键的部分。

企业财务报表分析课程，其核心目标在于助力高级管理人员，尤其是财务管理人员，深度掌握财务报表分析这一关键技能。在这个课程里，高级管理人员将系统地学习如何对财务报表进行多维度的剖析，涵盖阅读分析、结构分析、比率分析以及杜邦分析等重要方面。

通过阅读分析，管理人员能够深入解读财务报表中的各项数据及其背后的含义；结构分析则有助于他们清晰把握企业财务结构的合理性与稳定性；比率分析能让他们精准地衡量企业在各个关键财务指标上的表现；杜邦分析更是提供了一种全面且系统的分析框架，从多个层次揭示企业财务状况的内在联系。

借助这些分析手段，管理人员能够全方位地评估企业的盈利能力，明确企业在盈利方面的优势与潜在问题；精准判断偿债能力，确保企业在债务偿还方面的安全性与可持续性；细致考量资产营运能力，优化资产的配置与利用效率；透彻分析获取现金能力，这是企业维持日常运营与发展的重要保障。并且，能够对企业财务状况进行综合性的评价，从而精准地找出企业经营管理过程中所浮现出的各类问题，将财务报表分析切实地运用到本企业的运营管理之中。

本课程的价值远不止于此。它将成为您在企业管理道路上的得力助手，帮助您熟练掌握企业财务报表分析的方法与技能。

通过本课程所传授的财务报表分析技能，您将能够敏锐地识别潜在的财务风险，并及时采取有效的防范措施。这不仅有助于保障企业的财务安全，更能从整体上提高企业的经营管理水平，使企业在激烈的市场竞争中立于不败之地。

（一） 企业财务报表分析概论

（二） 财务报表的阅读与分析—识别虚假财务报表

案例1、2：中宏实业虚假财务报表识别。

（三）财务报表构成分析

1.资产负债表构成分析

保守型资产负债表、稳健型资产负债表、风险型资产负债表、危机型资产负债表。

2.利润表构成分析

企业盈利或亏损，可以分为六种类型。

3. 现金流量表的构成分析

企业现金流量的构成有七种情形。

案例3：四家上市公司现金流量构成分析。

（四）财务指标比率分析

1.企业资产周转情况（资产营运能力）分析

案例4：企业资产周转情况如何？

2.企业偿债能力分析

案例5：企业偿债能力如何？

3.企业盈利能力分析

（1）对于企业的盈利情况，可以从几个层面进行研究

案例6：企业盈利能力如何？

（2）息前总投入资本回报率(ROIC或RONA）比净资产收益率，更**去除企业不同的财务策略对于财务分析的影响

案例7：总投入资产回报率可以正确地反映了去除企业不同的财务策略影响前企业的盈利能力。

（3）用经济价值创造能力—EVA来估量企业的盈利水平

案例8: EVA 是企业资本的回报扣除资本成本后的价值。

（五）杜邦财务分析

1.了解企业的总体盈利情况还不够,还应通过了解盈利情况的组成部分来明白企业为什么能盈利和如何盈利的?

2.可以把指标分为三层，从上至下对于企业财务进行分析

3.杜邦财务分析的要点

案例9: 五家公司权益报酬率的因素分析。

4.杜邦分析体系的作用

案例10：判断公司权益报酬率的升降。

案例11：资产获利能力的变化及其原因综合分析。

案例12：综合分析案例（一）

案例13：综合分析案例（二）

（六）流动性分析和获取现金能力分析

案例14：信达投资2008年流动性分析和获取现金能力分析。

（八）财务报表的综合分析与评价

案例15:   某公司财务报表的综合分析与评价—财务比率综合评分表。