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一、确定性分析
1.盈利能力分析
(1)静态分析(不考虑资金的时间价值)
1)投资收益率
技术方案的获利水平评价指标。
①总投资收益率
总投资收益率=息税前利润/总投资
②资本金净利润率
资本金净利润率=净利润/资本金
2)静态投资回收期
技术方案投资回收能力的重要指标。
(2)动态分析(考虑资金的时间价值)
1)财务内部收益率
财务净现值等于0时的折现率,不受外部参数影响。
2)财务净现值
反应技术方案盈利能力的评价指标。
2.偿债能力分析
(1)利息备付率
应当大于1,不宜低于2。
(2)偿债备付率
应当大于1,不宜低于1.3。
(3)资产负债率
50%最为合适。
(4)借款偿还期
适用于不预先给定借款偿还期的技术方案。
(5)速动比率
等于1,说明有偿债能力。指标越低,偿债能力越大。
(6)流动比率
生产性行业合理最低流动比率为2。
二、不确定性分析
(1)盈亏平衡分析(B=S-C)
(2)敏感性分析
①敏感性系数:敏感度系数=指标变化率/因素变化率
②临界点:斜率越大的因素越敏感。