益阳一建培训机构

一、企业筹资

1. 内源筹资

◆企业内部的资金来源：自有资金;应付息税;未使用或未分配的专项基金。

2. 外源筹资

◆企业外部的资金来源：权益筹资(直接筹资);债务筹资;混合筹资。

二、项目筹资

◆无追索权融资方式

◆PPP的5个特点(P143)：以项目为主体;有限追索贷款;合理分配风险投资;项目资产负债表外融资;灵活的信用结构。

1Z102072　筹资方式

一、短期筹资的特点和方式

◆满足企业临时性资金需要(≤1年)而进行的筹资活动。

(一)短期负债筹资的特点(考点2)

◆4点(P144)：速度快，弹性好，成本低;风险高。

(二)短期筹资的方式

1.商业信用(考点3)

(1)应付账款

(2)3种信用

(3)预收账款

◆卖方企业在交付货物之前，向买方预先收取的全部或部分货款。

2. 短期借款(考点4)

(1)短期借款的信用条件

◆6个：信贷限额;周转贷款协议;补偿性余额;借款抵押;偿还条件;其他承诺。

(2)短期借款利率及其支付方法

(1)借款的利率

◇三种：优惠利率;浮动利率;非优惠(正常)利率等

(2)利息的支付方式

①收款法：借款到期，支付利息。

②贴现法：放款扣息，到期还本。

③加息法：利息加入本金，期内均衡偿还。

(3)企业对银行的选择

◇4因素(P147)：银行对贷款的政策;银行对企业的态度;专业化程度;银行的稳定性。

二、长期筹资的特点和方式

(一)长期负债筹资(考点5)

1.长期借款筹资

(1)长期借款的保护性条款

1)取得借款的条件

2)保护性保护条款(5条)

4)长期借款筹资的优缺点

◇优/缺点：筹资速度快，借款弹性大，借款成本较低;财务风险大