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5[.多选题]为防止经营者背离股东目标，股东可以采取的制度性措施有()。

A.给予经营者股票期权奖励

B.对经营者实行固定年薪制

C.要求经营者定期披露信息

D.聘请注册会计师审计财务报告

[答案]ACD

[解析]为了防止经营者背离股东目标，一般有两种制度性措施：①监督;②激励。选项C、D属于监督，选项A属于激励。

6[.多选题]下列金融资产中，属于固定收益证券的有()。

A.浮动利率债券

B.可转换债券

C.优先股

D.固定利率债券

[答案]ACD

[解析]固定收益证券是指能够提供固定或根据固定公式计算出来的现金流的证券。浮动利率债券虽然利率是浮动的，但也规定有明确的计算方法，所以也属于固定收益证券。

7[.多选题]如果资本市场半强式有效，投资者()

A.通过技术分析不能获得超额收益

B.运用估价模型不能获得超额收益

C.通过基本分析不能获得超额收益

D.利用非公开信息不能获得超额收

[答案]ABC

[解析]如果资本市场半强式有效，技术分析、基本分析和各种估价模型都是无效的，各种投资基金就不能取得超额收益。由于半强式有效市场没有反映内部信息，所以可以利用非公开信息获取超额收益。

8[.多选题]根据有效市场假说，下列说法中正确的有()。

A.只要所有的投资者都是理性的，市场就是有效的

B.只要投资者的理性偏差具有一致性，市场就是有效的

C.只要投资者的理性偏差可以相互抵消，市场就是有效的

D.只要有专业投资者进行套利，市场就是有效的

[答案]ACD

[解析]市场有效的条件有三个：理性的投资人、独立的理性偏差和套利行为，只要有一个条件存在，市场就是有效的;理性的投资人是假设所有的投资人都是理性的，选项A正确;独立的理性偏差是假设乐观的投资者和悲观的投资者人数大体相同，他们的非理性行为就可以相互抵消，选项B错误，选项C正确;专业投资者的套利活动，能够控制业余投资者的投机，使市场保持有效，选项D正确。