一级建造师考试建设工程经济考点：利息的计算

第1节 1Z101010 资金时间价值的计算及应用

1Z101011 利息的计算[熟悉]:

一、资金时间价值的概念

资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。其实质是资金作为生产经营要素，在扩大生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。

影响资金时间价值的因素很多，其中主要有以下几点：

1.资金的使用时间。在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长， 咖资金的时间价值越大;使用时间越短，则资金的时间价值越小。

2.资金数量的多少。在其他条件不变的情况下，资金数量越多，资金的时间价值就傘多;反之，资金的时间价值则越少。

3.资金投入和回收的特点。在总资金一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的朿效益越大;反之，后期投入的资金越多，资金的负效益越小。而在资金回收额一定的情况下，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越多;反之，离现在越远的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越少。

4.资金周转的速度。资金周转越快，在一定的时间内等量资金的周转次数越多，资金的时间价值越多;反之，资金的时间价值越少。

总之，资金的时间价值是客观存在的，生产经营的一项基本原则就是充分利用资金的时间价值并最大限度地获得其时间价值，这就要加速资金周转，早期回收资金，并不断从事利润较高的投资活动;任何资金的闲置，都是损失资金的时间价值

二、利息与利率的概念[熟悉]:

对于资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同。因为利息就是资金时间价值的一种重要表现形式。而且通常用利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。

(一)利息

在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。即：

I= F - P (1Z101011-1)

式中 J— 利息;

F—目前债务人应付(或债权人应收)总金额，即还本付息总额;

P— 原借贷金额，常称为本金。

从本质上看利息是由贷款发生利润的一种再配。在工程经济分析中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。这是因为如果放弃资金的使用权利，相当于失去收益的机会，也就相当于付出了一定的代价。事实上，投资就是为了在未来获得更大的收益而对目前的资金进行某种安排。很显然，未来的收益应当超过现在的投资，正是这种预期的价值增长才能刺激人们从事投资。因此，在工程经济分析中，利息常常是指占用资金所付的代价或者是放弃使用资金所得的补偿