发布时间： 2017年03月13日

高级会计师考试出题思路分析第四章

第四章业绩评价与价值管理

一、考情分析

本章主要是业绩评价的理念、价值管理与价值评估的方法。重点是EVA的计算与企业价值的计算。

二、知识点总结

1.业绩评价理念

业绩评价不仅应当关注利润、投资报酬率、现金流量等财务指标，还应当关注生产率、市场占有率、客户满意度、企业学习和成长能力、甚至环境义务等关于社会责任的更广泛非财务指标。

业绩评价应以价值管理为目标，价值管理是业绩评价的基础，业绩评价是价值管理实现的工具。

1. 综合绩效评价法

综合绩效评价是以投入产出分析为基本方法，通过建立综合评价指标体系，对照相应行业评价标准，对企业特定经营期间的盈利能力、资产质量、债务风险、经营增长以及管理状况等进行综合评判。

出题思路：计算各种比率并进行绩效评价。

(1)功效系数法

财务绩效定量评价标准按照不同行业、不同规模及指标类别，划分为优秀(A)、良好(B)、平均(C)、较低(D)、较差(E)五个档次，对应五档评价标准的标准系数分别为1.0、0.8、0.6、0.4、0.2，较差(E)以下为0。标准系数是评价标准的水平参数，反映了评价指标对应评价标准所达到的水平档次。

1)基本指标

单项基本指标得分=本档基础分本档调整分

其中：本档基础分=指标权数×本档标准系数考试用书

本档调整分=【(指标实际值-本档标准值)/(上档标准值-本档标准值)】×(上档基础分-本档基础分)

上档基础分=指标权数×上档标准系数

其中，标准系数是指标各档评价标准所对应的水平系数。规定优秀值(含)以上为1，良好值(含)以上为0.8，平均值(含)以上为0.6，较低值(含)以上为0.4，较差值(含)以上为0.2，较差值以下为0。

2)修正指标

某指标单项修正系数=1.0 (本档标准系数功效系数×0.2-该部分基本指标分析系数)，单项修正系数控制修正幅度为0.7～1.3。

某部分基本指标分析系数=该部分基本指标得分/该部分权数

练习(1)

A公司是一家大型家用电器制造企业，2009年平均净资产100 000万元，当年净利润6 000万元，净资产收益率6%。该净资产收益率已达到良好值(4.8%)水平，可以得到基础分;它处于优秀档(9.5%)和良好档(4.8%)之间，需要调整。

本档基础分=指标权数×本档标准系数=20×0.8=16分

本当调整分=【(6%-4.8%)/(9.5%-4.8%)】×(20×1-20×0.8)=1.02分

净资产收益率指标得分=16 1.02=17.02分

(2)定性与定量加权平均

财务绩效定量评价指标权重为70%，管理绩效定性评价指标权重为30%

(3)主要指标计算公式汇总

净资产收益率=净利润/平均所有者权益=销售净利率*总资产周转率*权益乘数

总资产报酬率=息税前利润/平均总资产

总资产周转率=营业收入/平均资产总额

应收账款周转率=营业收入/平均应收账款

资产负债率=负债总额/资产总额

已获利息倍数=息税前利润总额/利息支出

销售(营业)增长率=本年销售增长额÷上年销售额 =(本年销售额-上年销售额)÷上年销售额

资本保值增值率=(年末所有者权益÷年初所有者权益) x 100%

3. 平衡计分卡

出题思路：给出背景材料，评判公司四个维度;给公司平衡计分卡的错误提供建议(忽视战略)

(1)四个维度的指标比率，确定各层级的KPI值

(2)掌握平衡计分卡核心

以战略为导向;业绩评价;封闭式的循环;兼顾财务与非财务、内部与外部、过去与未来。

练习(2)

利佳公司是一家著名生产电视机的企业。2009年11月底，该公司初步建立了一套绩效管理系统。该业绩评价系统主要是基于平衡计分卡(BSC)，在BSC四个维度基础上提出考核工作绩效和实施业绩评价的关键绩效考核指标体系。利佳公司总经理刘某对该系统信息十足，他认为在新的业绩评价方式基础上公司的绩效一定会全面改观。

按照总经理的指示，平衡计分卡业绩评价系统从2010年1月份直接开始正式实施。然而该系统在实施过程中，销售部门却遇到了一系列问题。

销售部经理李某对于公司下达的有关销售部门的总体考核指标：如市场占有率、客户满意度、新客户开发率、老客户流失度、销售收入、员工保留率、与顾客接触时间、订单处理速度、销售利润等有不同看法，认为公司设定平衡计分卡考核的目的就是更好的评价公司员工，但是很多指标既不与公司绩效直接挂钩，也很难用于客观考核员工，这样考核不助于公司提升业绩。总经理刘某对李经理进行了细心解释后，李经理似乎理解了BSC的理念。

但是，更多的麻烦接踵而来。一是不断有被考核人认为考核指标与考核结果不公平，要求公平和公正，这种情绪影响了公司正常工作。同时，一些员工对绩效管理工作提出了质疑，如每次考核都要填很多表格，太繁琐了，不得不放下手头的工作来完成这些表格。还有一些员工说：“让我们填写这么多内容，是不是就是为了找我们的不足啊?”

一段时间考核结束后，总经理发现部门经理对员工的评价结果差别不大。为了更加深入地了解员工对绩效考核的意见，刘总又找了一些员工，获得了一些新的反馈。有些员工反映，在绩效考核结束后，上级没有和他们进行绩效沟通，根本不知道自己的考核成绩，更谈不上应如何改进，只有在发工资时才发现奖金数有点儿变化。部门经理们认为绩效考核工作太复杂了，占用了很多的工作时间，他们没有精力和员工做绩效反馈。

要求：

(1)平衡积分卡的指标体系包含哪4个方面?利佳公司销售部门的各项考核指标分别属于哪个方面?

(2)你认为总经理刘某如何向销售部经理解释?

(3)根据案例中材料，你认为利佳公司的平衡计分卡管理的哪些方面存在问题。

【参考答案】

(1)BSC包含4个方面：财务方面、客户方面、内部业务流程方面和学习与成长方面。

财务方面的指标：销售收入、销售利润;

客户方面的指标：市场占有率、客户满意度、新客户开发率、老客户流失度

内部业务流程方面的指标：与顾客接触时间、订单处理速度

学习与增长方面的指标：员工保留率

(2)一是强调财务绩效指标并不是公司的发展目标，战略和价值管理的核心更加关注流程和未来，而不是单纯的过去的财务信息;二是平衡计分卡是基于公司战略目标和价值管理而设定的业绩评价工具，不是为了考核员工而考核，而是为了实现公司发展战略，是以战略为基础的业绩评价体系。

(3)利佳公司BSC系统表现出来的主要问题如下：中华考试网