第三章　基金的募集、交易与登记

知识点二：开放式基金的认购

1.开放式的认购步骤

通过基金管理人、管理人委托的商业银行、证券公司办理

投资者参与认购开放式基金，分开户、认购、确认三个步骤。

（1）账户的开立

基金账户和资金账户的开立。基金账户是基金注册登记机构为基金投资人开立的、用于记录持有基金份额及其变动情况的账户；资金账户是投资者在基金代销银行、证券公司开立的用于基金业务的结算账户。

（2）认购。填写认购申请表，并全额缴款。可以多次认购，一般情况，认购申请不得撤销。

（3）确认。销售机构对认购申请受理不代表申请一定成功，要以注册登记机构的确认结果为准。投资者T日提交认购申请后，可于T 2日后到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。认购申请无效的，认购资金将退回投资人资金账户。认购的最终结果要待基金募集期结束后才能确认。

2.开放式基金的认购方式。（金额认购）

开放式基金的认购采取金额认购的方式，即投资者在办理认购申请时，不是直接以认购数量提出申请，而是以金额申请。基金注册登记机构在基金认购结束后，再按基金份额的认购价格，将申请认购基金的金额换算为基金份额。

3.认购费率和收费模式

《证券投资基金销售管理办法》规定，开放式基金的认购费率不得超过认购金额的5%。

目前，我国股票基金的认购费率一般为1%-1.5%，债券基金通常在1%以下，货币基金一般为不收取认购费。

基金份额的认购通常采用前端收费模式与后端收费模式两种模式；

前端受费模式是指在认购基金份额时就支付申购费用的付费模式；

后端收费模式是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金时才支付认购费用的收费模式。后端收费主要是为了鼓励投资者长期持有基金。持有时间越长，认购费率一般递减，一定时间后可降为零。

4.开放式基金认购份额的计算

净认购金额=认购金额/（1 认购费率）

认购费用=净认购金额*认购费率

认购份额=（净认购金额 认购利息）/基金份额面值

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