发布时间： 2016年06月17日
第五章 基金托管人
知识点十：基金投资运作监督
基金托管人对基金管理人监督的主要内容
（一）对基金投资范围、对象的监督
（二）对基金投融资比例的监督
监督内容包括但不限于：基金合同约定的基金投资资产配置比例、单一投资类别比例限制、融资限制、股票申购限制、法规允许的基金投资比例调整期限等。
（三）对基金投资禁止行为进行监督
（四）对参与银行间同业拆借市场交易的监督
为控制基金参与银行间债券市场的信用风险，基金托管人应对基金管理人参与银行间同业拆借市场交易进行监督。控制银行间债券市场信用风险的方式包括 但不限于交易对手的资信控制和交易方式（如见券付款、见款付券）的控制等。
（五）对基金管理人选择存款银行进行监督
货币市场基金投资银行存款时，托管人和管理人根据法律法规的规定及基金合同的约定，要签署专门的补充，对存款银行的资质、利率标准、双方的职责、提前支取的条件及赔偿责任等进行规定。
实际运作中，托管人对基金管理人投资运作的监督有以下特点：一是不同基金类型监督的依据和内容不同，如货币市场基金与股票基金的监督内容存在较大差异。二是日常运作中，托管人对基金管理人投资运作行为的监督主要是基金投资范围、投资比例、交易对手、投资风格等方面。三是根据投资需要和监管机构的要求，不断增加、完善监督内容。例如，近两年增加了对基金投资非公开发行股票等流通受限证券、权证产品、资产支持证券等的监督。四是场内交易主要通过技术系统实现，场外交易主要借助于人工手段完成。
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