证券从业《债券的发行与承销》第九章知识点五

知识点五：金融债券的发行条件

（一）政策性银行

这里所指的政策性银行包括国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。这3家政策性银行作为发行体，天然具备发行金融债券的条件，只要按年向中国人民银行报送金融债券发行申请，并经中国人民银行核准后便可发行。政策性银行金融债券发行申请应包括发行数量、期限安排、发行方式等内容，如需调整，应及时报中国人民银行核准。

（二）商业银行

审核主体是中国人民银行。

条件：

1.具有良好的公司治理结构；

2.核心资本充足率不低于4%；

3.最近三年连续盈利；

4.贷款损失准备计提充足；

5.风险监管指标符合监管机构的有关规定；

6.最近3年没有重大违法、违规行为；

7.其他

（三）企业集团财务公司

1.具有良好的公司治理机制；

2.具有从事金融债券发行的合格专业人员；

3.风险监管指标符合规定；

4.财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%，发行金融债券后，资本充足率不得低于10%；

5.设立1年以上，申请前1年利润不低于行业平均水平；

6.申请前1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足。

7.申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平。

8.无不能到期支付债务；

9.最近三年没有违法违规行为；

10.中国人民银行要求的其它条件。

（四）金融租赁公司和汽车金融公司

金融租赁公司注册资本金不低于5亿元人民币或等值的自由兑换货币，汽车金融公司注册资本金不低于8亿元人民币或等值的自由兑换货币。

最近3年平均可分配利润足以支付发行金融债券1年的利息。

发行金融债券后，资本充足率不得低于8%。

（五）其他金融机构