发布时间： 2016年10月20日
1.以下关于市场风险说法不正确的是( ) 。
A.基金投资于股票市场时，上市公司的股价不但受其自身业绩、所属行业的影响，更会受到政府的经济政策、经济周期、利率水平等宏观因素的影响，从而使股票的价格表现出一种不确定性
B.基金投资于国债市场时，国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动，当利率上升时，国债价格会上升
C.即使基金具有分散风险的功能，但由于股票、债券等市场存在固有的风险，投资于股票、债券的基金也难免会面临风险
D.市场风险是投资风险中的一种
2.债券的久期是指( )。
A.债券的加权到期时间
B.债券的票面到期时间
C.债券的信用等级
D.债券的价格
3.关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是( ) 。
A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动
B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降
C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升
D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低
4.下列投资基金品种中预期收益与风险皆为最高的是( ) 。
A.混合基金
B.债券基金
C.股票基金
D.货币基金
5.相对于投资于国内市场的基金，QDII基金存在特别的外汇风险、特定市场风险等，因此在风险管理中需要特别关注的事项不包括( ) 。
A.税务风险
B.QDII基金的流动性风险
C.基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响， 定期评估汇率走向并调整基金持 有资产的币别和权重， 必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险
D.信用风险
基金从业资格考试答案：
1.B 解析 ACD均正确，B选项中，利率和债券价格成反向关系，因此国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动，当利率上升时，国债价格会下降。所以B 不正确，故选B。
2.A 解析 债券的久期是债券未来产生现金流的时间的加权平均。
3.D 解析 债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动。所以ABC正确。债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就越大。 与此相类似， 债券基金的价值会受到市场利率变动的影响。债券基金的平均到期日越长， 债券基金的利率风险越高。D不正确，故选D。
4.C 解析 股票基金是高风险的投资基金品种，风险越高，预期收益越高。
5.D 解析 基金的风险管理需特别关注除了ABC外，还包括投资进入特走国家或市场之前，需要对该市场的资本管制、货币稳走性、交易市场体系、合规制度等进行充分的评估和研究，避免对基金运作产不利的限制或违反当地法规。此外，当地政治动荡等事件也会对基金投资构成重大风险。信用风险不需要特别关注。故选D.
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